Tình hình PP ở Đông Nam Á đã suy yếu từ khoảng cuối kỳ nghỉ Tết Nguyên đán do sự phục hồi của nhu cầu đáng thất vọng. Áp lực nguồn cung gia tăng cùng với chi phí propylene giảm gần đây đã thúc đẩy xu hướng giảm giá trên toàn khu vực, trong khi những mối lo ngại về một cuộc khủng hoảng ngân hàng sắp xảy ra gần đây đã gia tăng.

Dữ liệu từ Chỉ số Giá của ChemOrbis cho thấy giá PP-homo raffia và injection nhập khẩu đã giảm khoảng 6% kể từ đầu tháng 2, trong khi giá nhập khẩu block copolymer đã giảm khoảng 4% so với cùng kỳ. Giá hiện tại đang ở mức thấp nhất trong ba tháng qua đối với raffia và injection và trong hai tháng qua đối với block copolymer.

Giá trong tuần kết thúc vào ngày 25 tháng 3, được ước tính giảm hơn 10-50 USD/tấn so với tuần trước, ở mức 1000-1080 USD/tấn raffia và injection, CIF Đông Nam Á, tiền mặt. Giá PP block copolymer nhập khẩu cùng xuất xứ được ước tính ổn định hoặc giảm hơn 10 USD/tấn, ở mức 1070-1150 USD/tấn CIF, tiền mặt.



Các số liệu được ước tính phản ánh nguồn cung dồi dào bên cạnh nhu cầu suy yếu từ các nhà chuyển đổi, những người luôn phải đối mặt với thị trường ảm đạm ở cấp độ người tiêu dùng cuối cùng. Đồng thời, những lo ngại về một cuộc khủng hoảng ngân hàng phương Tây, xuất phát từ vụ phá sản cũng như các gói cứu trợ của các ngân hàng Mỹ và châu Âu lan sang châu Á đã khiến người mua ngừng hoạt động, chờ đợi diễn biến rõ ràng hơn.

Những yếu tố tác động đến nhu cầu nhập khẩu PP

Một nhà kinh doanh tại Trung Quốc đã hỏi han người mua hàng ở Việt Nam gần đây và phàn nàn về “đơn hàng thấp” kể từ nửa cuối năm 2022. “Công suất vận hành của các nhà chuyển đổi ở Việt Nam đã giảm xuống mức thấp nhất là 30%, công suất vận hành cao nhất là 70- 80%. Hơn nữa, nhu cầu tại một số thị trường lớn ở Đông Nam Á suy yếu do tháng Ramadan đang diễn ra. Chi phí huy động vốn quá cao cũng đã ảnh hưởng đến nhu cầu mua hàng,” ông nói thêm.

Một nhà chuyển đổi ở Việt Nam cho biết ông ưu tiên mua hàng trong nước hơn nhập khẩu. Ông nói: “Nguyên liệu trong nước rẻ hơn và chúng tôi không cần đợi quá quá lâu để nhận hàng.

Một nhà kinh doanh ở Singapore cho biết: “Tình hình thị trường đang giảm giá nghiêm trọng. “Lần tăng lãi suất mới nhất của Fed đã tác động thêm tới tâm lý hoang mang của thị trường. Trong khi đó, nhu cầu đối với các sản phẩm cuối cùng và sản xuất hạ nguồn đã chậm lại do nguồn cung dồi dào,” ông nói thêm.

Người mua mong chờ những diễn biến rõ ràng hơn về cuộc khủng hoảng ngân hàng

Nguồn tin từ một nhà sản xuất toàn cầu tại Singapore cho biết giá PP homo và PP copolymer đang sụt giảm khi thị trường lo lắng về khả năng khủng hoảng tài chính phương Tây lan sang châu Á.

“Những người tham gia thị trường hiện đang theo dõi tác động của các ngân hàng và thị trường tài chính châu Á. Người mua đang trì hoãn việc mua hàng cho đến khi tình hình trở nên rõ ràng hơn. Nhu cầu trong khu vực cũng bị hạn chế do tăng trưởng kinh tế chậm lại,” nguồn tin từ một nhà sản xuất toàn cầu tại Singapore cho biết.

Theo ông, ngành sản xuất hạ nguồn đang dần phục hồi và các ngành then chốt khác có thể bị ảnh hưởng nặng nề nếu khủng hoảng lan sang các nền kinh tế châu Á.

Yếu tố chi phí trong sự trượt dốc PP

Trong khi đó, đà trượt giá PP cũng được góp phần bởi chi phí propylene liên tục giảm. Giá propylene đã giảm khoảng 9% trong tháng qua, với mức giá mới nhất được ghi nhận là 910 USD/tấn CFR Trung Quốc và 880 USD/tấn FOB Hàn Quốc.



Hàng loạt các yếu tố giảm giá bao gồm tình hình kinh tế vĩ mô ảm đạm đã tạo ra một đám mây đen bao trùm thị trường propylene châu Á. Những mối lo ngại về dư cung do có thêm 1,35 triệu tấn công suất mới từ việc khởi động hai nhà máy sản xuất propan dehydrogenation dự kiến sẽ làm trầm trọng thêm nguồn cung hiện tại của Trung Quốc. Việc khởi động lại các nhà máy cracker và PDH ở Đông Nam Á và Đông Bắc Á cũng sẽ nới lỏngs nguồn cung olefin trong khu vực.

Công suất mới làm tăng thêm áp lực giảm giá

Trong khi đó, Tin tức Sản xuất Pro của ChemOrbis cho thấy khoảng 1,4 triệu tấn/năm công suất PP mới đã được đưa vào vận hành tại Trung Quốc, trong tổng số 8,25 triệu tấn/năm dự kiến sẽ được đưa vào vận hành trongnăm 2023. Tại Đông Nam Á và Ấn Độ, lượng công suất mới khoảng 1,1 triệu tấn/năm đã ở giai đoạn chạy thử trong năm nay, với 400.000 tấn/năm khác sẽ được bổ sung vào trước tháng 6.

Lượng công suất ngày càng tăng dự kiến sẽ làm tăng thêm áp lực giảm giá đối với các thị trường ở Đông Nam Á, nơi tiếp nhận PP chính của Trung Quốc.